1931年，湘鄂赣省苏维埃政府任命何振吾为浏阳县苏维埃政府主席。

上任不久，何振吾就带领县苏维埃政府机关工作人员深入各区乡宣传，号召广大青年报名参军，在很短的时间内将2000名青年送到了红三军团。

由于敌人对苏区实行经济封锁，苏区的经济陷入困境。何振吾和县苏维埃工农兵银行主任房道吾商议，决定办一个造币厂。经过一段时间的试制，终于铸造出了银元，群众拿着银元可以到白区买布匹、食盐、药品等紧缺物资。

何振吾还采取各种举措，发展和扩大武装力量，组织人员配合游击队到白区运粮、筹款，粉碎敌人的“围剿”。农民出身的何振吾对每件工作都认真负责，且及时听取群众的反映和意见。每次张贴他签署的县苏维埃政府布告时，他总是挤到看布告的群众中，听听群众的议论，以便及时改进工作。

1933年10月，湘鄂赣省第三次工农兵代表大会召开，何振吾被推选为省苏维埃政府主席。

（根据《长沙英烈》等整理记者刘志光）